3 straipsnis. Prievolė skelbti prospektą ir išimtis

1. Nedarant poveikio 1 straipsnio 4 daliai ir šio straipsnio 2 ir 2a dalims, vertybiniai popieriai Sąjungoje siūlomi viešai tik prieš tai paskelbus prospektą pagal šį reglamentą.

2. Nedarant poveikio 4 straipsniui, viešiems vertybinių popierių siūlymams netaikoma 1 dalyje nustatyta prievolė skelbti prospektą, jeigu:

a) tokiems siūlymams netaikoma pranešimo procedūra pagal 25 straipsnį;

b) Sąjungoje siūlomų vertybinių popierių bendra agreguota pardavimo vertė, tenkanti vienam emitentui arba siūlytojui ir apskaičiuota per 12 mėnesių laikotarpį, yra mažesnė nei 12 000 000 EUR.

2a. Nukrypdamos nuo 2 dalies b punkto, valstybės narės gali netaikyti prievolės skelbti 1 dalyje nustatytą prospektą viešai siūlant vertybinius popierius, kai Sąjungoje siūlomų vertybinių popierių bendra agreguota pardavimo vertė, tenkanti vienam emitentui arba siūlytojui ir apskaičiuota per 12 mėnesių laikotarpį, yra mažesnė nei 5 000 000 EUR.

2b. Valstybės narės praneša Komisijai ir ESMA, jei jos nusprendžia nustatyti 2a dalyje nustatytą 5 000 000 EUR išimties taikymo ribą. Valstybės narės taip pat praneša Komisijai ir ESMA, jei jos vėliau nusprendžia vietoj šios ribos nustatyti 2 dalies b punkte nurodytą 12 000 000 EUR išimties taikymo ribą.

2c. Apskaičiuojant 2 dalies b punkte ir 2a dalyje nurodytų viešai siūlomų vertybinių popierių bendrą agreguotą pardavimo vertę atsižvelgiama į visų šiuo metu teikiamų viešų vertybinių popierių siūlymų ir viešų vertybinių popierių siūlymų, pateiktų per 12 mėnesių iki naujo viešo vertybinių popierių siūlymo pradžios datos, bendrą agreguotą pardavimo vertę, išskyrus tuos viešus vertybinių popierių siūlymus, dėl kurių buvo paskelbtas prospektas arba kuriems buvo taikoma bet kokia prievolės skelbti prospektą išimtis pagal 1 straipsnio 4 dalies pirmą pastraipą. Be to, bendra agreguota viešai siūlomų vertybinių popierių vertė apima visų rūšių ir klasių siūlomus vertybinius popierius.

2 d. Kai viešam vertybinių popierių siūlymui netaikoma prievolė skelbti prospektą pagal 2 dalies b punktą ar 2a dalį, valstybė narė gali pareikalauti, kad emitentas, laikydamasis 21 straipsnio 2 dalyje nustatytos tvarkos, pateiktų ir paskelbtų dokumentą, kuriame būtų pateikta 7 straipsnio 3–10 dalyse ir 12 dalyje nurodyta informacija, arba dokumentą, kuriame būtų pateikti nacionalinio lygmens informacijos reikalavimai, su sąlyga, kad tokios informacijos apimtis ir lygis yra lygiaverčiai 7 straipsnio 4–10 dalyse ir 12 dalyje nustatytos informacijos apimčiai ir lygiui arba yra mažesni už juos.

3. Nedarant poveikio 1 straipsnio 5 daliai, vertybiniai popieriai į prekybos reguliuojamoje rinkoje, kuri yra arba veikia Sąjungoje, sąrašą įtraukiami tik prieš tai paskelbus prospektą pagal šį reglamentą.