2009 m. liepos 13 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/65/EB dėl įstatymų ir kitų teisės aktų, susijusių su kolektyvinio investavimo į perleidžiamus vertybinius popierius subjektais (KIPVPS), derinimo (nauja redakcija)

Direktyva 2009/65/EB

ES Leidinių biuro konsoliduota redakcija nuo 2026-04-16 · oficialus tekstas EUR-Lex ↗
Šiandien (2026-11-06): galioja: 132

Tai direktyva: ji įpareigoja valstybes nares, o asmenims taikomi ją į nacionalinę teisę perkeliantys teisės aktai (Lietuvoje – žr. aktus, kurie ją įgyvendina).

Lietuvos teisės aktai, kurie ją perkelia (pagal jų priedus): Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymas, Alternatyviųjų kolektyvinio investavimo subjektų valdytojų įstatymas, Informuotiesiems investuotojams skirtų kolektyvinio investavimo subjektų įstatymas.

I skyrius – Dalykas, taikymo sritis ir apibrėžtys
1 str. Ši direktyva taikoma valstybių narių teritorijoje įsteigtiems kolektyvinio investavimo…
2 str. Šioje direktyvoje taikomos šios apibrėžtys: a) „depozitoriumas“ – institucija, kuriai…
3 str. Ši direktyva netaikoma šiems subjektams: a) uždarojo tipo kolektyvinio investavimo…
4 str. Šioje direktyvoje KIPVPS laikomas įsteigtu savo buveinės valstybėje narėje.
II skyrius – Leidimų išdavimas KIPVPS
5 str. Joks subjektas nevykdo KIPVPS veiklos, jeigu jis nėra gavęs leidimo pagal šią direktyvą.
III skyrius – Įpareigojimai dėl valdymo įmonių
1 skirsnis – Sąlygos imtis veiklos
6 str. Imtis valdymo įmonės veiklos leidžiama tik iš anksto gavus valdymo įmonės buveinės…
7 str. Nepažeisdamos kitų nacionalinės teisės aktuose nustatytų bendrojo taikymo sąlygų,…
8 str. Kompetentingos institucijos neišduoda valdymo įmonei leidimo pradėti veiklą tol, kol…
2 skirsnis – Santykiai su trečiosiomis šalimis
9 str. Santykiai su trečiosiomis šalimis reguliuojami vadovaujantis atitinkamomis Direktyvos…
3 skirsnis – Veiklos sąlygos
10 str. Valdymo įmonės buveinės valstybės narės kompetentingos institucijos reikalauja, kad…
11 str. Valdymo įmonių pakankamam akcijų paketui taikomos tos pačios taisyklės kaip ir…
12 str. Kiekviena valstybė narė nustato riziką ribojančias taisykles, kurių visada turi…
13 str. Valdymo įmonės, ketinančios deleguoti trečiosioms šalims užduotį jų vardu atlikti vieną…
14 str. Kiekviena valstybė narė nustato veiklos taisykles, kurių visada laikosi toje valstybėje…
14a str. Valstybės narės reikalauja, kad valdymo įmonės nustatytų ir taikytų atlyginimų politiką…
14b str. Nustatydamos ir taikydamos 14a straipsnyje nurodytą atlyginimų politiką, valdymo įmonės…
15 str. Valdymo įmonės arba prireikus investicinės bendrovės imasi priemonių pagal 92 straipsnį…
4 skirsnis – Įsisteigimo laisvė ir laisvė teikti paslaugas
16 str. Valstybės narės užtikrina, kad valdymo įmonė, gavusi savo buveinės valstybės narės…
17 str. Be to, kad būtina atitikti 6 ir 7 straipsniuose nustatytas sąlygas, valdymo įmonė,…
18 str. Visos valdymo įmonės, norinčios pirmą kartą imtis veiklos, kurią vykdyti joms suteiktas…
18a str. Valstybės narės užtikrina, kad KIPVPS galėtų naudotis bent IIA priede nurodytomis…
19 str. Valdymo įmonė, kuri vykdo kolektyvinio investicijų portfelio valdymo veiklą…
20 str. Nepažeidžiant 5 straipsnio, valdymo įmonė, kuri teikia paraišką valdyti kitoje…
20b str. Ne vėliau kaip 2026 m. balandžio 16 d. ESMA pateikia Komisijai ataskaitą dėl integruoto…
21 str. Statistiniais tikslais valdymo įmonės priimančioji valstybė narė gali reikalauti, kad…
IV skyrius – Įpareigojimai dėl depozitoriumo
22 str. Investicinė bendrovė ir, kiekvieno jos valdomo bendrojo fondo atveju, valdymo įmonė…
22a str. Depozitoriumas 22 straipsnio 3 ir 4 dalyse nurodytų savo funkcijų neperduoda…
23 str. Depozitoriumas turi savo registruotą buveinę arba yra įsteigtas KIPVPS buveinės…
24 str. Valstybės narės užtikrina, kad depozitoriumas būtų atsakingas KIPVPS ir KIPVPS…
25 str. Jokia bendrovė negali veikti ir kaip valdymo įmonė, ir kaip depozitoriumas. Jokia…
26 str. Teisės aktuose ar bendrojo fondo taisyklėse nustatomos valdymo įmonės ir depozitoriumo…
26a str. Depozitoriumas paprašytas pateikia savo kompetentingoms institucijoms visą informaciją,…
26b str. Komisijai pagal 112a straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus,…
V skyrius – Įpareigojimai dėl investicinių bendrovių
1 skirsnis – Sąlygos imtis veiklos
27 str. Imtis investicinės bendrovės veiklos leidžiama tik iš anksto gavus investicinės…
28 str. Investicinė bendrovė negali verstis jokia kita veikla, išskyrus nurodytą 1 straipsnio 2…
29 str. Nepažeisdamos kitų nacionalinės teisės aktuose nustatytų bendrojo taikymo sąlygų,…
2 skirsnis – Veiklos sąlygos
30 str. 13–14b straipsniai mutatis mutandis taikomi investicinėms bendrovėms, kurios nėra…
31 str. Kiekviena investicinės bendrovės buveinės valstybė narė nustato riziką ribojančias…
VI skyrius – KIPVPS jungimas
1 skirsnis – Principas, leidimų išdavimas ir patvirtinimas
37 str. Šiame skyriuje į KIPVPS sąvoką įtraukiami jo investiciniai padaliniai.
38 str. Valstybės narės, atsižvelgdamos į šiame skyriuje nustatytas sąlygas ir nepaisydamos 1…
39 str. Prieš vykdant jungimą turi būti gautas po jungimo pasibaigsiančio KIPVPS buveinės…
40 str. Valstybės narės reikalauja, kad po jungimo pasibaigsiantis ir po jungimo veiksiantis…
2 skirsnis – Nepriklausoma kontrolė, investicinių vienetų savininkų informavimas ir kitos investicinių vienetų savininkų teisės
41 str. Valstybės narės reikalauja, kad po jungimo pasibaigsiančio ir po jungimo veiksiančio…
42 str. Pagal po jungimo pasibaigsiančio KIPVPS buveinės valstybės narės tesiės aktus…
43 str. Valstybės narės reikalauja, kad po jungimo pasibaigsiantis ir po jungimo veiksiantis…
44 str. Kai valstybių narių nacionalinės teisės aktuose reikalaujama, kad KIPVPS jungimą…
45 str. Valstybių narių teisės aktuose numatoma, kad tiek po jungimo pasibaigsiančio, tiek po…
3 skirsnis – Išlaidos ir įsigaliojimas
46 str. Išskyrus atvejus, kai KIPVPS nepaskyrė valdymo įmonės, valstybės narės užtikrina, kad…
47 str. Jungimų šalies viduje atveju pagal valstybių narių teisės aktus nustatoma data, kai…
48 str. Pagal 2 straipsnio 1 dalies p punkto i papunktį atlikto jungimo padariniai yra tokie:…
VII skyrius – Įpareigojimai dėl KIPVPS investavimo politikos
49 str. Jei KIPVPS sudaro daugiau nei vienas investicinis padalinys, taikant šį skyrių,…
50 str. KIPVPS investicijas sudaro tik vienas ar daugiau iš šių elementų: a) perleidžiami…
50a str. Kai KIPVPS valdymo įmonės arba vidinio valdymo KIPVPS prisiima riziką, susijusią su…
51 str. Valdymo įmonė ar investicinė bendrovė taiko rizikos valdymo procesą, kad galėtų stebėti…
52 str. KIPVPS investuoja ne daugiau kaip: a) 5 % savo turto į to paties subjekto išleistus…
53 str. Nepažeisdamos 56 straipsnyje nustatytų apribojimų, valstybės narės gali didinti 52…
54 str. Taikydamos išlygą 52 straipsniui valstybės narės gali leisti KIPVPS pagal rizikos…
55 str. KIPVPS gali įsigyti KIPVPS arba kitų kolektyvinio investavimo subjektų, nurodytų 50…
56 str. Investicinė bendrovė ar valdymo įmonė, dirbanti su visais bendraisiais investiciniais…
57 str. KIPVPS neprivalo laikytis šiame skyriuje nustatytų ribų, jei naudojasi pasirašymo…
VIII skyrius – Finansuojamųjų ir finansuojančiųjų subjektų struktūros
1 skirsnis – Taikymo sritis ir patvirtinimas
58 str. Finansuojantysis KIPVPS yra KIPVPS arba jo investicinis padalinys, kuriam, nukrypstant…
59 str. Valstybės narės užtikrina, kad finansuojančiojo KIPVPS investiciją, viršijančią pagal…
2 skirsnis – Finansuojančiajam KIPVPS ir finansuojamajam KIPVPS taikomos bendrosios nuostatos
60 str. Valstybės narės reikalauja, kad finansuojamasis KIPVPS pateiktų finansuojančiajam…
3 skirsnis – Depozitoriumai ir auditoriai
61 str. Jei finansuojamojo KIPVPS ir finansuojančiojo KIPVPS depozitoriumai skirtingi,…
62 str. Jei finansuojamojo KIPVPS ir finansuojančiojo KIPVPS auditoriai skirtingi, valstybės…
4 skirsnis – Finansuojančiojo KIPVPS teikiama privaloma informacija ir rinkodaros pranešimai
63 str. Valstybės narės reikalauja, kad, be I priedo A lentelėje nurodytos informacijos,…
5 skirsnis – Veikiančio KIPVPS pertvarkymas į finansuojantįjį KIPVPS ir finansuojamojo KIPVPS pakeitimas
64 str. Valstybės narės reikalauja, kad finansuojantysis KIPVPS, kuris jau veikia kaip KIPVPS,…
6 skirsnis – Įpareigojimai ir kompetentingos institucijos
65 str. Finansuojantysis KIPVPS veiksmingai prižiūri finansuojamojo KIPVPS veiklą. Vykdydamas…
66 str. Finansuojamasis KIPVPS nedelsdamas praneša savo buveinės valstybės narės…
67 str. Jei finansuojamasis KIPVPS ir finansuojantysis KIPVPS įsteigti toje pačioje valstybėje…
IX skyrius – Įpareigojimai dėl informacijos, kurią būtina teikti investuotojams
1 skirsnis – Prospekto ir periodinių ataskaitų skelbimas
68 str. Investicinė bendrovė ir valdymo įmonė apie kiekvieną bendrąjį investicinį fondą, kurį…
69 str. Prospekte pateikiama informacija, reikalinga investuotojams, kad jie galėtų priimti…
70 str. Prospekte nurodoma, į kurias turto kategorijas KIPVPS leidžiama investuoti. Jame taip…
71 str. Fondo taisyklės ar investicinės bendrovės steigimo dokumentai sudaro prospekto…
72 str. Pagrindinės prospekto dalys nuolat atnaujinamos.
73 str. Apskaitos informacija, pateikta metinėje ataskaitoje, audituojama vieno ar daugiau…
74 str. KIPVPS savo prospektą ir visus jo pakeitimus, taip pat savo metinę ir pusmetinę…
75 str. Investuotojų prašymu prospektas ir naujausios paskelbtos metinė ir pusmetinė ataskaitos…
2 skirsnis – Kitos informacijos skelbimas
76 str. Kiekvieną kartą, kai išleidžia, parduoda, atperka ar išperka savo investicinius…
3 skirsnis – Pagrindinė informacija investuotojams
78 str. Valstybės narės reikalauja, kad investicinė bendrovė ir valdymo įmonė apie kiekvieną…
79 str. Pagrindinė informacija investuotojams, įskaitant KIPVPS pavadinimą, yra ikisutartinė…
80 str. Valstybės narės reikalauja, kad KIPVPS investicinius vienetus investuotojams…
81 str. Valstybės narės leidžia investicinėms bendrovėms ir valdymo įmonėms apie kiekvieną…
82 str. Savo pagrindinę informaciją investuotojams ir visus jos pakeitimus KIPVPS siunčia savo…
82a str. Valstybės narės užtikrina, kad jei investicinė bendrovė arba valdymo įmonė bet kurio…
4 skirsnis – Informacijos prieinamumas Europos bendrame prieigos punkte
82b str. Nuo 2028 m. sausio 10 d. valstybės narės užtikrina, kad viešai skelbdamos bet kokią…
X skyrius – Bendrieji KIPVPS įpareigojimai
83 str. Skolintis negali: a) investicinė bendrovė;
84 str. KIPVPS bet kurio investicinių vienetų savininko prašymu atperka ar išperka savo…
85 str. Turto vertinimo taisyklės ir KIPVPS investicinių vienetų pardavimo ar išleidimo,…
86 str. KIPVPS pajamos paskirstomos ar reinvestuojamos pagal teisės aktus ir fondo taisykles ar…
87 str. KIPVPS investicinis vienetas neišleidžiamas, jei per įprastą laikotarpį į KIPVPS turtą…
88 str. Nepažeidžiant 50 ir 51 straipsnių taikymo, negali suteikti paskolų ar būti garantu…
89 str. Negali vykdyti prekybos perleidžiamais vertybiniais popieriais, pinigų rinkos…
90 str. KIPVPS buveinės valstybės narės teisės aktuose ar fondo taisyklėse numatomas…
XI skyrius – Specialiosios nuostatos, taikomos KIPVPS, savo investiciniais vienetais prekiaujantiems valstybėse narėse, kuriose jie nėra įsteigti
91 str. KIPVPS priimančiosios valstybės narės užtikrina, kad po pranešimo vadovaujantis 93…
92 str. Valstybės narės užtikrina, kad KIPVPS kiekvienoje valstybėje narėje, kurioje jis ketina…
93 str. Jeigu KIPVPS ketina savo investiciniais vienetais prekiauti kitoje valstybėje narėje…
93a str. Valstybės narės užtikrina, kad KIPVPS galėtų panaikinti pranešimą apie vienetų,…
94 str. Jei KIPVPS prekiauja savo investiciniais vienetais KIPVPS priimančiojoje valstybėje…
95 str. Komisija, laikydamasi 112a straipsnio , deleguotais teisės aktais gali patvirtinti…
96 str. Vykdydamas savo veiklą KIPVPS priimančiojoje valstybėje narėje nurodydamas pavadinimą…
XII skyrius – Nuostatos, susijusios su už leidimų išdavimą ir priežiūrą atsakingomis institucijomis
97 str. Valstybės narės paskiria kompetentingas institucijas, kurios turi vykdyti šioje…
98 str. Kompetentingoms institucijoms suteikiami visi priežiūros ir tyrimo įgaliojimai, būtini…
99 str. Nedarant poveikio kompetentingų institucijų priežiūros įgaliojimams, nurodytiems 98…
99a str. Valstybės narės užtikrina, kad jų įstatymuose ir kituose teisės aktuose, kuriais ši…
99b str. Valstybės narės užtikrina, kad kompetentingos institucijos oficialiose savo interneto…
99c str. Valstybės narės užtikrina, kad nustatydamos administracinių sankcijų ar priemonių rūšį…
99d str. Valstybės narės nustato veiksmingus ir patikimus mechanizmus, kuriais skatinama…
99e str. Kompetentingos institucijos kasmet pateikia EVPRI apibendrintą informaciją apie visas…
100 str. Valstybės narės užtikrina, kad, neteismine tvarka sprendžiant vartotojų ginčus,…
101 str. Valstybių narių kompetentingos institucijos bendradarbiauja viena su kita ir su ESMA ir…
102 str. Valstybės narės nustato, kad visi kompetentingose institucijose dirbantys arba dirbę…
103 str. Nepaisydamos 102 straipsnio 1–4 dalių, valstybės narės gali leisti keistis informacija…
104 str. 102 ir 103 straipsniai kompetentingoms institucijoms nedraudžia perduoti centriniams…
104a str. Valstybėse narėse tvarkant asmens duomenis pagal šią direktyvą valstybės narės taiko…
105 str. Siekiant užtikrinti vienodas šios direktyvos nuostatų dėl keitimosi informacija taikymo…
106 str. Valstybės narės nustato bent tai, kad kiekvienas patvirtintas asmuo, kaip apibrėžta…
107 str. Kompetentingos institucijos raštu pagrindžia kiekvieną atsisakymą išduoti leidimą ir…
108 str. Tik KIPVPS buveinės valstybės narės valdžios institucijos turi teisę imtis priemonių…
109 str. Tais atvejais, kai teikdama paslaugas ar steigdama filialus valdymo įmonė veikia…
110 str. Kiekviena valdymo įmonės priimančioji valstybė narė užtikrina, kad, jeigu valdymo…
110a str. Ne vėliau kaip 2029 m. balandžio 16 d. ir ESMA parengus ataskaitą pagal 13 straipsnio 6…
XIII skyrius – Deleguoti teisės aktai ir vykdymo įgaliojimai
111 str. Komisija gali priimti techninius šios direktyvos pakeitimus šiose srityse: a)…
112 str. Komisijai padeda Europos vertybinių popierių komitetas, įsteigtas Komisijos sprendimu…
112a str. Įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus Komisijai suteikiami šiame straipsnyje…
XIV skyrius – Išlygos, pereinamojo laikotarpio ir baigiamosios nuostatos
1 skirsnis – Išlygos
113 str. Išimtinai dėl Danijos KIPVPS, Danijoje išleisti pantebreve laikomi lygiaverčiais…
114 str. Investicinės įmonės, kaip apibrėžta Direktyvos 2004/39/EB 4 straipsnio 1 dalies 1…
2 skirsnis – Pereinamojo laikotarpio ir baigiamosios nuostatos
115 str. Ne vėliau kaip 2013 m. liepos 1 d. Komisija pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai…
116 str. Valstybės narės užtikrina, kad ne vėliau kaip 2011 m. birželio 30 d. būtų priimti ir…
117 str. Direktyva 85/611/EEB su pakeitimais, padarytais III priedo A dalyje išvardytoms…
118 str. Ši direktyva įsigalioja dvidešimtą dieną nuo jos paskelbimo Europos Sąjungos…
119 str. Ši direktyva skirta valstybėms narėms.

Priedai

I priedas – A LENTELĖ
II priedas –
IIA priedas – LIKVIDUMO VALDYMO PRIEMONĖS, KURIOMIS GALI NAUDOTIS KIPVPS
III priedas – A DALIS
IV priedas – Atitikties lentelė

Straipsnių sąrašas JSON formatu · visas aktas JSON formatu · šio akto pakeitimai (Atom)

2009 m. liepos 13 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/65/EB dėl įstatymų ir kitų teisės aktų, susijusių su kolektyvinio investavimo į perleidžiamus vertybinius popierius subjektais (KIPVPS), derinimo (nauja redakcija)

I skyrius – Dalykas, taikymo sritis ir apibrėžtys

II skyrius – Leidimų išdavimas KIPVPS

III skyrius – Įpareigojimai dėl valdymo įmonių

1 skirsnis – Sąlygos imtis veiklos

2 skirsnis – Santykiai su trečiosiomis šalimis

3 skirsnis – Veiklos sąlygos

4 skirsnis – Įsisteigimo laisvė ir laisvė teikti paslaugas

IV skyrius – Įpareigojimai dėl depozitoriumo

V skyrius – Įpareigojimai dėl investicinių bendrovių

1 skirsnis – Sąlygos imtis veiklos

2 skirsnis – Veiklos sąlygos

VI skyrius – KIPVPS jungimas

1 skirsnis – Principas, leidimų išdavimas ir patvirtinimas

2 skirsnis – Nepriklausoma kontrolė, investicinių vienetų savininkų informavimas ir kitos investicinių vienetų savininkų teisės

3 skirsnis – Išlaidos ir įsigaliojimas

VII skyrius – Įpareigojimai dėl KIPVPS investavimo politikos

VIII skyrius – Finansuojamųjų ir finansuojančiųjų subjektų struktūros

1 skirsnis – Taikymo sritis ir patvirtinimas

2 skirsnis – Finansuojančiajam KIPVPS ir finansuojamajam KIPVPS taikomos bendrosios nuostatos

3 skirsnis – Depozitoriumai ir auditoriai

4 skirsnis – Finansuojančiojo KIPVPS teikiama privaloma informacija ir rinkodaros pranešimai

5 skirsnis – Veikiančio KIPVPS pertvarkymas į finansuojantįjį KIPVPS ir finansuojamojo KIPVPS pakeitimas

6 skirsnis – Įpareigojimai ir kompetentingos institucijos

IX skyrius – Įpareigojimai dėl informacijos, kurią būtina teikti investuotojams

1 skirsnis – Prospekto ir periodinių ataskaitų skelbimas

2 skirsnis – Kitos informacijos skelbimas

3 skirsnis – Pagrindinė informacija investuotojams

4 skirsnis – Informacijos prieinamumas Europos bendrame prieigos punkte

X skyrius – Bendrieji KIPVPS įpareigojimai

XI skyrius – Specialiosios nuostatos, taikomos KIPVPS, savo investiciniais vienetais prekiaujantiems valstybėse narėse, kuriose jie nėra įsteigti

XII skyrius – Nuostatos, susijusios su už leidimų išdavimą ir priežiūrą atsakingomis institucijomis

XIII skyrius – Deleguoti teisės aktai ir vykdymo įgaliojimai

XIV skyrius – Išlygos, pereinamojo laikotarpio ir baigiamosios nuostatos

1 skirsnis – Išlygos

2 skirsnis – Pereinamojo laikotarpio ir baigiamosios nuostatos

Priedai