37 straipsnis. Dalyvavimo reikalavimai

1. PSŠ nustato, atitinkamais atvejais atsižvelgdama į produkto, kurio tarpuskaita atliekama, tipą, priimtinų tarpuskaitos narių kategorijas ir priėmimo kriterijus, remdamasi rizikos valdymo komiteto patarimais pagal 28 straipsnio 3 dalį. Tokie kriterijai yra nediskriminaciniai, skaidrūs ir objektyvūs, kad būtų galima užtikrinti sąžiningą ir atvirą prieigą prie PSŠ, ir jais užtikrinama, kad tarpuskaitos sistemos nariai turėtų pakankamai finansinių išteklių ir veiklos pajėgumų, kad galėtų vykdyti įsipareigojimus, atsirandančius dėl dalyvavimo PSŠ veikloje. Prieigą ribojančius kriterijus leidžiama taikyti tik tiek, kiek jais siekiama valdyti PSŠ riziką. Nedarant poveikio sąveikos susitarimams pagal V antraštinę dalį ar vykdomai investavimo politikai pagal 47 straipsnį, kriterijais užtikrinama, kad PSŠ arba tarpuskaitos namai negalėtų tiesiogiai ar netiesiogiai būti PSŠ tarpuskaitos nariais.

1a. PSŠ ne finansų sandorio šalis tarpuskaitos narėmis priima tik tuo atveju, jei tos ne finansų sandorio šalys gali parodyti, kaip ketina įvykdyti garantinės įmokos reikalavimus ir mokėti įmokas į įsipareigojimų neįvykdymo fondą, taip pat ir nepalankiausiomis rinkos sąlygomis.

PSŠ, narėmis priimančios ne finansų sandorio šalis tarpuskaitos nariais, kompetentinga institucija reguliariai peržiūri PSŠ nustatytus susitarimus, siekdama stebėti, ar laikomasi pirmoje pastraipoje nustatytos sąlygos. PSŠ kompetentinga institucija kasmet praneša 18 straipsnyje nurodytai kolegijai apie produktus, kurių tarpuskaitą atlieka tos ne finansų sandorio šalys, jų bendrą poziciją ir bet kokią nustatytą riziką.

Ne finansų sandorio šalis, veikianti kaip PSŠ tarpuskaitos narė, gali teikti klientų tarpuskaitos paslaugas tik ne finansų sandorio šalims, priklausančioms tai pačiai grupei kaip ir ta ne finansų sandorio šalis, ir PSŠ ji gali turėti tik savo vardu arba tų ne finansų sandorio šalių vardu laikomo turto ir pozicijų sąskaitas.

Po ad hoc tarpusavio vertinimo ESMA gali pateikti nuomonę arba rekomendaciją dėl tokių susitarimų tinkamumo.

2. Pagrindinė sandorio šalis užtikrina, kad 1 dalyje nurodytų kriterijų būtų nuolat laikomasi ir kad ji galėtų laiku pasinaudoti tokiam įvertinimui svarbia informacija. Bent kartą per metus pagrindinė sandorio šalis atlieka išsamią peržiūrą, kuria siekiama patikrinti, ar jos tarpuskaitos nariai laikosi šio straipsnio.

PSŠ informuoja kompetentingą instituciją apie visus didelius jos tarpuskaitos narių neigiamus rizikos profilio pokyčius, nustatytus atliekant pirmoje pastraipoje nurodytą PSŠ vertinimą ar visus kitus vertinimus, po kurių padaroma panaši išvada, be kita ko, apie visus jos tarpuskaitos narių keliamos rizikos PSŠ atžvilgiu padidėjimo atvejus, dėl kurių, PSŠ nuomone, gali būti pradėta įsipareigojimų neįvykdymo procedūra.

3. Tarpuskaitos nariai, atliekantys sandorių tarpuskaitą savo klientų vardu, turi būtinų papildomų finansinių išteklių ir veiklos pajėgumų, reikalingų šiai veiklai vykdyti. Taikant pagrindinės sandorio šalies taisykles tarpuskaitos nariams, ji turi gebėti surinkti pagrindinę svarbią informaciją, kuri reikalingą atitinkamai rizikos, susijusios su paslaugų teikimu klientams, koncentracijai nustatyti, stebėti ir valdyti. Tarpuskaitos nariai, gavę prašymą, informuoja pagrindinę sandorio šalį apie jų taikomus kriterijus ir sudaromus susitarimus, kuriais siekiama klientams suteikti galimybę naudotis pagrindinės sandorio šalies teikiamomis paslaugomis. Tarpuskaitos nariai ir toliau privalo užtikrinti, kad klientai vykdytų savo įsipareigojimus.

4. Pagrindinė sandorio šalis nustato objektyvias ir skaidrias tarpuskaitos narių dalyvavimo sustabdymo ir 1 dalyje nustatytų kriterijų nebeatitinkančių tarpuskaitos narių tinkamo pasitraukimo procedūras.

5. Pagrindinė sandorio šalis gali atsisakyti suteikti prieigą 1 dalyje nurodytus kriterijus atitinkantiems tarpuskaitos nariams tik tokiu atveju, jeigu tai tinkamai pagrindžiama raštu ir paremiama išsamia rizikos analize.

6. Pagrindinė sandorio šalis tarpuskaitos nariams gali nustatyti tam tikras papildomas prievoles, įskaitant dalyvavimą įsipareigojimų neįvykdžiusių tarpuskaitos narių pozicijos aukcionuose. Tokios papildomos prievolės yra proporcingos tarpuskaitos nario keliamai rizikai ir jomis nevaržomas tam tikrų kategorijų tarpuskaitos narių dalyvavimas.

7. ESMA, pasikonsultavusi su EBI ir ECBS, parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose išsamiau patikslinami elementai, į kuriuos reikia atsižvelgti, kai PSŠ:

a) nustato 1 dalyje nurodytus savo priėmimo kriterijus;

b) įvertina ne finansų sandorio šalių, veikiančių kaip tarpuskaitos narės, gebėjimą įvykdyti nurodytus garantinės įmokos reikalavimus ir mokėti įmokas į įsipareigojimų neįvykdymo fondą, kaip nurodyta 1a dalyje.

Rengdama tuos techninių reguliavimo standartų projektus, ESMA atsižvelgia į:

a) sąlygas ir ypatingas aplinkybes, kuriomis ne finansų sandorio šalys gali naudotis tarpuskaitos paslaugomis arba jau jomis naudojasi, be kita ko, kaip tiesioginės tarpuskaitos narės pagal remiamus modelius;

b) poreikį sudaryti palankesnes sąlygas prudenciniu požiūriu patikimai tiesioginei ne finansų sandorio šalių prieigai prie PSŠ tarpuskaitos paslaugų ir veiklos;

c) poreikį užtikrinti proporcingumą;

d) poreikį užtikrinti veiksmingą rizikos valdymą.

ESMA pateikia Komisijai tuos pirmoje pastraipoje nurodytų techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. gruodžio 25 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant techninius reguliavimo standartus, nurodytus pirmoje pastraipoje, laikantis Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnių.