16 straipsnis. Rizikos veiksniai

1. Prospekte išdėstyti rizikos veiksniai turi būti susiję tik su emitentui ir vertybiniams popieriams būdinga rizika, kuri yra reikšminga siekiant priimti informacija pagrįstą investavimo sprendimą, kaip patvirtinama prospekto turiniu.

Prospekte neturi būti rizikos veiksnių, kurie yra bendro pobūdžio ir naudojami tik kaip atsakomybės ribojimo veiksniai arba kurie nepakankamai aiškiai parodo konkrečius rizikos veiksnius, apie kuriuos investuotojai turi žinoti.

Rengdami prospektą, emitentai, siūlytojai arba asmenys, prašantys įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašus, įvertina rizikos veiksnių reikšmingumą remdamiesi jų atsiradimo tikimybe ir numatomu jų neigiamo poveikio dydžiu.

Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašus, tinkamai apibūdina kiekvieną rizikos veiksnį ir paaiškina, kokį poveikį tas rizikos veiksnys daro emitentui arba kaip jis daro poveikį siūlomiems ar į prekybos sąrašus įtrauktiniems vertybiniams popieriams. Emitentai, siūlytojai arba asmenys, prašantys įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašus, taip pat gali savo nuožiūra atskleisti trečioje pastraipoje nurodytų rizikos veiksnių reikšmingumo vertinimą naudodami kokybinio įvertinimo skalę: mažas, vidutinis arba didelis.

Rizikos veiksniai nurodomi suskirsčius juos į keletą kategorijų, atsižvelgiant į jų pobūdį. Kiekvienoje kategorijoje reikšmingiausi rizikos veiksniai išvardijami trečioje pastraipoje pateiktą vertinimą atitinkančiu būdu.

2. Rizikos veiksniai taip pat apima veiksnius, atsirandančius dėl tam tikro vertybinio popieriaus subordinacijos lygio ir dėl poveikio numatomam mokėjimų vertybinių popierių turėtojams dydžiui ar numatomam jų išmokėjimo laikui, kai taikoma bankroto procedūra arba bet kuri kita panaši procedūra, įskaitant, kai taikytina, kredito įstaigos nemokumo procedūrą arba jos pertvarkymą ar restruktūrizaciją pagal Direktyvą 2014/59/ES.

3. Jeigu vertybiniams popieriams suteikiama garantija, prospekte nurodomi specifiniai ir reikšmingi rizikos veiksniai, susiję su garantu tiek, kiek jie yra svarbūs garanto gebėjimui įvykdyti savo įsipareigojimą pagal tą garantiją.

4. Siekiant skatinti tinkamai ir kryptingai atskleisti rizikos veiksnius, ESMA parengia gaires, kad padėtų kompetentingoms institucijoms peržiūrėti rizikos veiksnių specifiškumą bei reikšmingumą ir informacijos apie rizikos veiksnius išdėstymą pagal kategorijas, atsižvelgiant į jų pobūdį.

5. Komisijai pagal 44 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais šis reglamentas būtų papildomas nustatant kriterijus, pagal kuriuos būtų vertinami rizikos veiksnių specifiškumas bei reikšmingumas ir būtų išdėstyta informacija apie rizikos veiksnius pagal kategorijas, atsižvelgiant į jų pobūdį.