4b straipsnis. Poprekybinio rizikos mažinimo paslaugos

1. Nedarant poveikio 11 straipsnyje nurodytiems rizikos mažinimo metodams, 4 straipsnio 1 dalyje nurodyta tarpuskaitos prievolė netaikoma ne biržos išvestinių finansinių priemonių sutartims, kurios inicijuojamos ir sudaromos dėl poprekybinio rizikos mažinimo (PPRM) proceso (toliau – PPRM sandoris), atliekamo pagal šio straipsnio 2–4 dalis.

2. PPRM sandoriui 4 straipsnio 1 dalyje nurodyta tarpuskaitos prievolė netaikoma tik tuo atveju, jei:

a) PPRM procesą vykdantis subjektas (toliau – PPRM paslaugų teikėjas) laikosi šio straipsnio 3 ir 4 dalyse nustatytų reikalavimų ir

b) kiekvienas PPRM proceso dalyvis atitinka šio straipsnio 3 dalyje nustatytus reikalavimus.

3. Tinkamas PPRM procesas:

a) yra vykdomas subjekto, turinčio leidimą pagal Direktyvos 2014/65/ES 7 straipsnį ir nepriklausomo nuo ne biržos išvestinių finansinių priemonių sutarčių, įtrauktų į procesą, sandorio šalių;

b) sumažina riziką kiekviename PPRM procesui pateiktame portfelyje;

c) turi būti priimtas visas kaip visuma – PPRM proceso dalyviai negali pasirinkti, kuriuos sandorius vykdyti pagal PPRM procesą;

d) jame gali dalyvauti tik tie subjektai, kurie nuo pradžių PPRM procesui pateikė portfelį;

e) yra neutralus rinkos rizikos atžvilgiu;

f) neprisideda prie kainos formavimosi;

g) yra suspaudimo, perbalansavimo arba optimizavimo proceso arba jų derinio formos;

h) vykdomas dvišaliu arba daugiašaliu pagrindu.

4. PPRM paslaugų teikėjas:

a) laikosi iš anksto sutartų PPRM proceso taisyklių, įskaitant metodus ir algoritmus iš anksto nustatyto tvarkaraščio cikluose, ir veikia pagrįstai, skaidriai ir nediskriminuodamas;

b) užtikrina, kad PPRM procese dalyvaujantys subjektai neturėtų įtakos PPRM proceso rezultatams;

c) reguliariai atlieka suspaudimo procedūras, kai dėl PPRM proceso atsiranda naujų PPRM sandorių;

d) saugo išsamius ir tikslius įrašus apie visus sandorius, įvykdytus pagal PPRM procesą, įskaitant:

i) informaciją apie sandorius, sudarytus vykdant PPRM procesą;

ii) informaciją apie sandorius, sudarytus dėl PPRM proceso – tiek iš dalies pakeistus sandorius, tiek naujus sandorius, taip pat

iii) informaciją apie bendrą įvairių portfelių, įtrauktų į PPRM procesą, rizikos pokytį;

e) gavęs prašymą, d punkte nurodytus įrašus nedelsdamas pateikia atitinkamai kompetentingai institucijai ir ESMA ir

f) stebi sandorius, sudaromus dėl PPRM proceso, siekdamas, kiek įmanoma, užtikrinti, kad dėl PPRM proceso nebūtų piktnaudžiaujama tarpuskaitos prievole ir kad ji nebūtų apeinama.

5. PPRM paslaugų teikėjui leidimą suteikusi kompetentinga institucija pagal Direktyvos 2014/65/ES 7 straipsnį prieš tai, kad PRM sandoris, sudarytas tam PPRM paslaugų teikėjui atlikus PPRM procedūrą, galėtų būti atleistas nuo tarpuskaitos prievolės pagal 1 dalį, nepagrįstai nedelsdama įvykdo šiuos veiksmus:

a) praneša ESMA PPRM paslaugų teikėjo pavadinimą ir

b) pateikia ESMA vertinimą, kaip PPRM paslaugų teikėjas laikosi 3 ir 4 dalyse nurodytų reikalavimų.

Pirmoje pastraipoje nurodyta kompetentinga institucija bent kartą per metus atitinkamai ESMA patvirtina, kad PPRM paslaugų teikėjas ir toliau laikosi 3 ir 4 dalyse nurodytų reikalavimų arba kad tas PPRM paslaugų teikėjas nebeteikia PPRM paslaugų.

ESMA pagal šios dalies pirmą ir antrą pastraipas gautą informaciją perduoda kiekvienos valstybės narės institucijoms, turinčioms priežiūros įgaliojimus, susijusius su 4 straipsnio 1 dalyje nurodyta tarpuskaitos prievole.

Jei PPRM paslaugų teikėjas nebeatitinka 3 ir 4 dalyse nurodytų reikalavimų, šios dalies pirmoje pastraipoje nurodyta kompetentinga institucija nepagrįstai nedelsdama apie tai praneša ESMA. Gavusi tokį pranešimą ESMA išbraukia PPRM paslaugų teikėją iš šios dalies penktoje pastraipoje nurodyto sąrašo. Nuo tos dienos, kai PPRM paslaugų teikėjas išbraukiamas iš to sąrašo, PPRM sandoriams, sudarytiems tam PPRM paslaugų teikėjui atlikus PPRM procedūrą, tarpuskaitos prievolė pagal 1 dalį nebetaikoma.

ESMA kasmet skelbia PPRM paslaugų teikėjų, apie kuriuos jai pranešta pagal pirmos pastraipos a punktą, sąrašą.

6. ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose išsamiau patikslinami 3 ir 4 dalyse nustatyti elementai ir reikalavimai ir toliau pateikiamos kitos PPRM proceso sąlygos ir ypatybės:

a) kas yra rinkos rizikos neutralumas PPRM procese;

b) reikalaujamas rizikos sumažinimas pateiktuose portfeliuose;

c) galimas mišrių portfelių, kuriuos sudaro sandoriai, kurių tarpuskaita neatliekama, ir sandoriai, kurių tarpuskaita atliekama, įtraukimas į tą patį PPRM procesą ir sąlygos, kuriomis toks įtraukimas būtų leidžiamas;

d) PPRM proceso valdymo reikalavimai;

e) reikalavimai įvairių rūšių PPRM paslaugoms;

f) suteiktos išimties taikymo stebėsenos procesas; taip pat

g) kriterijai, taikytini vertinant, ar tarpuskaitos prievolė nėra apeinama.

ESMA pateikia Komisijai pirmoje pastraipoje nurodytų techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. gruodžio 25 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant šios dalies pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsniuose nustatyta tvarka.