85 straipsnis. Ataskaitos ir peržiūra

1. Komisija ne vėliau kaip 2029 m. gruodžio 25 d. įvertina šio reglamento taikymą ir parengia bendrą ataskaitą. Komisija tą ataskaitą kartu su atitinkamais pasiūlymais pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai.

1a. EVPRI ne vėliau kaip 2023 m. birželio 17 d. pateikia Komisijai ataskaitą šiais klausimais:

a) Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) 2019/834 poveikis finansų ir ne finansų sandorio šalių tarpuskaitos lygiui, taip pat tarpuskaitos pasiskirstymui pagal kiekvieną finansų sandorio šalies rūšį, ypač kiek tai susiję su finansų sandorio šalimis, kurių veiklos, vykdomos su ne biržos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, apimtis yra maža, ir su 10 straipsnio 4 dalyje nurodytų tarpuskaitos ribų tinkamumu;

b) Reglamento (ES) 2019/834 poveikis sandorių duomenų saugykloms pateiktų duomenų kokybei ir prieinamumui, taip pat sandorių duomenų saugyklų atskleistos informacijos kokybei;

c) duomenų teikimo tvarkos pokyčiai, įskaitant naudojimosi duomenų teikimo delegavimu mastą ir įgyvendinimą, kaip nustatyta 9 straipsnio 1a dalyje, ir visų pirma poveikis ne finansų sandorio šalims, kurioms netaikoma tarpuskaitos prievolė, tenkančiai duomenų teikimo naštai;

d) tarpuskaitos paslaugų prieinamumas, visų pirma, ar reikalavimas teikti tarpuskaitos paslaugas tiesiogiai ar netiesiogiai, 4 straipsnio 3a dalyje nurodytomis sąžiningomis, pagrįstomis, nediskriminacinėmis ir skaidriomis komercinėmis sąlygomis veiksmingai palengvino prieigą prie tarpuskaitos paslaugų.

3. Ne vėliau kaip 2020 m. gruodžio 18 d. Komisija parengia ataskaitą, kurioje įvertinama:

a) ar pareigos pranešti apie sandorius pagal Reglamento (ES) Nr. 600/2014 26 straipsnį ir pagal šį reglamentą nedubliuoja pareigos teikti duomenis apie ne biržos išvestinių finansinių priemonių sandorius ir ar ta pareiga negalėtų būti sušvelninta ar supaprastinta visoms sandorio šalims, neprarandant pernelyg daug informacijos;

b) ar būtina ir tinkama derinti išvestinių finansinių priemonių prekybos pareigą pagal Reglamentą (ES) Nr. 600/2014 su išvestinių finansinių priemonių tarpuskaitos prievolės, visų pirma subjektų, kuriems taikoma tarpuskaitos prievolė, aprėpties pakeitimais, padarytais pagal Reglamentą (ES) 2019/834;

c) ar sandoriams, kurie yra tiesioginis poprekybinių rizikos mažinimo paslaugų, įskaitant portfelio suspaudimo paslaugas, rezultatas, turėtų būti netaikoma 4 straipsnio 1 dalyje nurodyta tarpuskaitos prievolė, atsižvelgiant į tai, kiek šios paslaugos mažina riziką (ypač sandorio šalies kredito riziką ir operacinę riziką), taip pat į galimybę apeiti tarpuskaitos prievolę ir galimybę panaikinti paskatas naudotis pagrindinės sandorio šalies tarpuskaita.

Komisija pirmoje pastraipoje nurodytą ataskaitą kartu su atitinkamais pasiūlymais pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai.

3a. EVPRI ne vėliau kaip 2020 m. gegužės 18 d. pateikia Komisijai ataskaitą. Toje ataskaitoje įvertinama:

a) ne biržos išvestinių finansinių priemonių duomenų teikimo reikalavimų, nustatytų pagal Reglamentą (ES) Nr. 600/2014 ir pagal šio reglamento 9 straipsnį, derėjimas, kiek tai susiję su pateikiamais duomenimis apie išvestinių finansinių priemonių sutartį, ir galimybe atitinkamiems subjektams naudotis duomenimis, ir ar tie reikalavimai turėtų būti suderinti;

b) galimybė dar labiau supaprastinti duomenų teikimo grandines visoms sandorio šalims, įskaitant visus netiesioginius klientus, atsižvelgiant į poreikį užtikrinti duomenų pateikimą laiku ir atsižvelgiant į priemones, priimtas pagal šio reglamento 4 straipsnio 4 dalį ir Reglamento (ES) Nr. 600/2014 30 straipsnio 2 dalį;

c) išvestinių finansinių priemonių prekybos pareigos pagal Reglamentą (ES) Nr. 600/2014 suderinimas su išvestinių finansinių priemonių tarpuskaitos prievolės, visų pirma subjektų, kuriems taikoma tarpuskaitos prievolė, aprėpties, pakeitimais, padarytais pagal Reglamentą (ES) 2019/834;

d) bendradarbiaujant su ESRV, ar sandoriams, kurie yra tiesioginis poprekybinių rizikos mažinimo paslaugų, įskaitant portfelio suspaudimo paslaugas, rezultatas, turėtų būti netaikoma 4 straipsnio 1 dalyje nurodyta tarpuskaitos prievolė; toje ataskaitoje:

i) nagrinėjamas portfelio suspaudimas ir kitos teikiamos su kainodara nesusijusios poprekybinės rizikos mažinimo paslaugos, kuriomis nekeičiant portfelių rinkos rizikos mažinama išvestinių finansinių priemonių portfelių ne rinkos rizika, pavyzdžiui, perbalansavimo sandoriai;

ii) paaiškinama tokių poprekybinių rizikos mažinimo paslaugų paskirtis ir veikimas, mastas, kuriuo jos mažina riziką, ypač sandorio šalies kredito riziką ir operacinę riziką, taip pat įvertinamas poreikis vykdyti tokių sandorių tarpuskaitą arba atleisti juos nuo tarpuskaitos siekiant valdyti sisteminę riziką ir

iii) įvertinama, kiek tokių paslaugų atleidimas nuo tarpuskaitos prievolės sukelia paskatas nenaudoti pagrindinės sandorio šalies tarpuskaitos ir gali paskatinti sandorio šalis apeiti tarpuskaitos prievolę;

e) ar galėtų būti išplėstas finansinių priemonių, kurios laikomos labai likvidžiomis ir kurių rinkos ir kredito rizika labai maža, sąrašas pagal 47 straipsnį ir ar į tą sąrašą būtų galima įtraukti vieną ar daugiau pinigų rinkos fondų, kuriems suteiktas veiklos leidimas pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) Nr. 2017/1131.

5. EVPRI Europos Parlamentui, Tarybai ir Komisijai teikia metinę ataskaitą dėl skirtų sankcijų, įskaitant priežiūros priemones, baudas ir periodiškai mokamas baudas.

6. ESMA, bendradarbiaudama su ESRV ir pritarus visų Sąjungos valiutų, kuriomis išreikštos finansinės priemonės, kurių tarpuskaitą atlieka arba turi atlikti trečiosios šalies pagrindinė sandorio šalis, kuriai skirtas 25 straipsnio 2c dalies antroje pastraipoje nurodytas įgyvendinimo aktas, emisijos centriniams bankams, vadovaujantis 24b straipsnio 3 dalimi, pateikia Komisijai ataskaitą dėl to įgyvendinimo akto nuostatų taikymo, kurioje visų pirma įvertinama, ar rizika Sąjungos arba vienos ar kelių valstybių narių finansiniam stabilumui yra pakankamai sumažinta. ESMA savo ataskaitą Komisijai pateikia per 12 mėnesių nuo adaptacijos laikotarpio, nustatyto pagal 25 straipsnio 2c dalies ketvirtos pastraipos b punktą, pabaigos. Emisijos centrinio banko pritarimas siejamas tik su jo išleidžiama valiuta, o ne su visa ataskaita apskritai.

Per 12 mėnesių nuo pirmoje pastraipoje nurodytos ataskaitos perdavimo Komisija parengia ataskaitą dėl to įgyvendinimo akto nuostatų taikymo. Komisija savo ataskaitą pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai kartu su atitinkamais pasiūlymais.

7. Ne vėliau kaip 2026 m. gruodžio 25 d. ESMA pateikia Komisijai ataskaitą dėl to, ar galima ir įmanoma reikalauti atskirti sąskaitas visoje ne finansų ir finansų sandorio šalių tarpuskaitos grandinėje. Prie ataskaitos pridedama sąnaudų ir naudos analizė.

8. Ne vėliau kaip 2026 m. gruodžio 25 d. ESMA pateikia Europos Parlamentui, Tarybai ir Komisijai ataskaitą dėl šio reglamento 2 straipsnio 1 punkte nurodytos PSŠ apibrėžties išplėtimo, įtraukiant kitas nei finansų rinkas, pavyzdžiui, biržos prekių rinkas, įskaitant didmenines energijos rinkas, arba kriptoturto rinkas pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2023/1114, tinkamumo ir poveikio.

9. Ne vėliau kaip 2026 m. gruodžio 25 d. Komisija Europos Parlamentui ir Tarybai pateikia ataskaitą, kurioje įvertinamos vienodų sąlygų ir finansinio stabilumo aspektai, susiję su bendra centrinių bankų prieiga, skirta Sąjungos PSŠ, netaikant bankų licencijos išsaugojimo sąlygos. Šioje srityje Komisija taip pat atsižvelgia į padėtį trečiųjų valstybių jurisdikcijose.

10. Ne vėliau kaip 2027 m. gruodžio 25 d. ESMA Europos Parlamentui, Tarybai ir Komisijai pateikia ataskaitą dėl finansų ir ne finansų sandorio šalių, kurioms taikomas šis reglamentas, bendros veiklos, susijusios su išvestinių finansinių priemonių sandoriais, ir joje nurodo, be kita ko, šią informaciją apie tas finansų ir ne finansų sandorio šalis, diferencijuojant jų finansinį ir nefinansinį pobūdį:

a) galimą pavojų Sąjungos finansiniam stabilumui, kuris gali kilti dėl tokios rūšies veiklos;

b) ne biržos prekių išvestinių finansinių priemonių, viršijančių 1 mlrd. EUR, pozicijas, nurodant tikslią atitinkamų pozicijų sumą;

c) bendrą energetikos išvestinių finansinių priemonių sutarčių, kuriomis prekiaujama, apimtį, atskiriant, kai tinkama, apsidraudimo tikslais naudojamas energetikos išvestinių finansinių priemonių sutartis ir apsidraudimo tikslais nenaudojamas energetikos išvestinių finansinių priemonių sutartis;

d) bendrą žemės ūkio išvestinių finansinių priemonių sutarčių, kuriomis prekiaujama, apimtį, atskiriant, kai tinkama, apsidraudimo tikslais naudojamas žemės ūkio išvestinių finansinių priemonių sutartis, kuriomis prekiaujama, ir apsidraudimo tikslais nenaudojamas žemės ūkio išvestinių finansinių priemonių sutartis, kuriomis prekiaujama;

e) ne biržos ir biržos energetikos arba žemės ūkio išvestinių finansinių priemonių sutarčių, už kurias atsiskaitoma fiziškai, dalį, palyginti su bendra energetikos išvestinių finansinių priemonių sutarčių arba žemės ūkio išvestinių finansinių priemonių sutarčių, kuriomis prekiaujama, apimtimi.

11. Ne vėliau kaip 2026 m. gruodžio 25 d. ESMA, bendradarbiaudama su ESRV, pateikia Komisijai ataskaitą. Ataskaitoje:

a) išsamiai apibrėžiama procikliškumo sąvoka atsižvelgiant į 41 straipsnį dėl garantinių įmokų, kurių reikalauja PSŠ, ir 46 straipsnį dėl vertės sumažinimo, taikomo PSŠ turimam įkaitui;

b) įvertinama, kaip per daugelį metų buvo taikomos šio reglamento ir Komisijos deleguotojo reglamento (ES) Nr. 153/2013 procikliškumo ribojimo nuostatos ir ar reikia papildomų priemonių, kad būtų pagerintas procikliškumo ribojimo priemonių naudojimas;

c) informuojama apie tai, kaip taikant procikliškumo ribojimo priemones garantinė įmoka galėtų arba negalėtų padidėti daugiau nei netaikant minėtų priemonių, atsižvelgiant į galimus papildomus mokesčius ar įskaitymus, kuriuos PSŠ leidžiama taikyti pagal šį reglamentą.

Rengdama ataskaitą ESMA taip pat įvertina trečiųjų valstybių PSŠ taikomas taisykles ir jų praktiką, taip pat tarptautinius pokyčius, susijusius su procikliškumu.

12. Ne vėliau kaip 2027 m. gruodžio 25 d. ESMA, glaudžiai bendradarbiaudama su ESRV ir bendru stebėsenos mechanizmu, įvertina, kaip taikomi 15a, 17, 17a, 17b, 49 ir 49a straipsniai.

Tame vertinime visų pirma nustatoma:

a) ar Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) 2024/2987 padaryti pakeitimai davė norimą poveikį didinant Sąjungos PSŠ konkurencingumą ir mažinant joms tenkančią reguliavimo naštą;

b) ar dėl Reglamentu (ES) 2024/2987 nustatytų pakeitimų sumažėjo naujų tarpuskaitos paslaugų ir produktų pateikimo rinkai laikas, nedarant neigiamo poveikio PSŠ, jos tarpuskaitos nariams ar jų klientams kylančiai rizikai;

c) ar galimybės sudarymas PSŠ tiesiogiai įgyvendinti pakeitimus, kaip nurodyta 15a straipsnyje, neigiamai nepaveikė tos PSŠ rizikos pobūdžio arba nepadidino bendros rizikos finansiniam stabilumui Sąjungoje, ir ar todėl tą galimybę reikėtų iš dalies pakeisti.

ESMA pateikia vertinimo rezultato ataskaitą Europos Parlamentui, Tarybai ir Komisijai.

13. Ne vėliau kaip 2026 m. gruodžio 25 d. ESMA pateikia Komisijai ataskaitą ir nurodo, ar dėl pakeitimų pagal 9 straipsnį, nustatytų Reglamentu (ES) 2024/2987, ESMA priežiūros užduočių vykdymas pakankamai aiškiai pagerėjo ir ar jie turėjo pernelyg didelį neigiamą poveikį rinkos dalyviams. Prie ataskaitos pridedama sąnaudų ir naudos analizė.

14. Ne vėliau kaip 2028 m. gruodžio 25 d. ESMA pateikia Komisijai ataskaitą. Toje ataskaitoje, rengiamoje bendradarbiaujant su ESRV, įvertinama, ar:

a) PPRM paslaugos turėtų būti laikomos sistemiškai svarbiomis;

b) dėl PPRM paslaugų teikėjų teikiamų PPRM paslaugų padidėjo rizika Sąjungos finansų ekosistemai; ir

c) dėl išimties buvo apeinama 4 straipsnyje nurodyta tarpuskaitos prievolė.

Per 18 mėnesių nuo pirmoje pastraipoje nurodytos ataskaitos perdavimo Komisija parengia ataskaitą dėl ESMA ataskaitoje išdėstytų aspektų. Komisija savo ataskaitą pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai kartu su atitinkamais pasiūlymais.